การเดิมพันวอลล์สตรีท การเดิมพันกีฬาในนิวยอร์ก FCF และ M&A ของ AGS และปัญหาด้านแรงงาน

การเดิมพันกีฬานิวยอร์ก การเดิมพันวอลล์สตรีท นักวิเคราะห์โจเซฟ เกรฟฟ์จาก J.P. Morgan ในแถลงวันที่ 27 พฤศจิกายนเกี่ยวกับการเดิมพันกีฬาในนิวยอร์กสำหรับสัปดาห์หมดวันที่ 18 พฤศจิกายนเขียนว่า คณะกรรมาธิการเล่นกีฬาออนไลน์รายสัปดาห์รวม 40.7 ล้านดอลลาร์ ลดลง 1% เมื่อเทียบกับ 529 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 54% หมายถึงอัตราการชนะทั่วตลาดที่ 7.7% (ลดลง 430 รอยต่อปี)รายได้รวมของฤดูกาลของ NFL มากขึ้น 14% ในขณะที่การจัดการมากขึ้น 36% ซึ่งหมายความว่าอัตราการชนะ 8.7% ในช่วงเวลานั้น (ลดลง 170 คะแนนพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปี)

Greff กล่าวว่าการจัดการของ Fan Duel

จำนวน 262 ล้านดอลลาร์ “มากขึ้น 82% เมื่อเทียบเป็นรายปี และรายได้รวมของเกมที่ 18.4 ล้านดอลลาร์ลดลง 16% ซึ่งหมายความว่าอัตราการถือครองอยู่ที่ 7.0% (จุดพื้นฐานลดลงเมื่อเทียบปี)

การจัดการของ DraftKings จำนวน 154 ล้านดอลลาร์มากขึ้น 42% เมื่อเทียบเป็นปีและรายได้รวมของเกมที่ 14.2 ล้านดอลลาร์มากขึ้น 20% ซึ่งบ่งบอกถึงอัตราการถือครองที่ 9.2% (ลดลง 170 คะแนนพื้นฐานเมื่อเทียบกับปี)การจัดการของ Caesars มูลค่า 46 ล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบเป็นปีและรายได้รวมของเกมที่ 4.3 ล้านดอลลาร์ลดลง 10% ซึ่งหมายความว่าอัตราการถือครองอยู่ที่ 9.3% (ลดลง 160 คะแนนพื้นฐานเมื่อเทียบกับปี)

การจัดการจำนวน 32 ล้านดอลลาร์ของ BetMGM เพิ่มขึ้น 31% เมื่อเทียบเป็นปีและรายได้รวมของเกมที่ 2.2 ล้านดอลลาร์มากขึ้น 62% ซึ่งบ่งบอกถึงอัตราการถือครองที่ 7.0% (เพิ่มขึ้น 130 คะแนนพื้นฐานเมื่อเทียบกับปี)

เอจีเอ็ม
ในบันทึกที่ 27 พฤศจิกายน นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ Truist Barry Jonas เขียนถึงอาหารกลางวันนักลงทุนกับ Bad Boyer รองประธานฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์และการดำเนินงานขององค์กร AGS“AGS มุ่งเน้นไปที่การดำเนินการอย่างต่อเนื่องและเป็นบวกอย่างมากต่อตำแหน่งหลังจากการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ 3 ปี” Jonas เขียน“เรามีความรู้สึกว่าการขายหุ้นหลังไตรมาสที่ 3

โดยมากเป็นหน้าที่ของสภาพคล่องและกลไกการซื้อขาย แต่ยังเน้นความคาดหวังด้านการซื้อในด้านการซื้ออีกด้วยเรามีความคิดเห็นว่า AGS เป็นความเชื่อมั่นสูง ชื่อที่มีการเจริญเติบโตทางอินทรีย์ที่แข็งแกร่ง การลดหนัก การสร้าง FCF และการเลือกซื้อกิจการ M&Aพวกเราเห็นความเสี่ยง/รางวัลที่น่าสนใจที่นี่เพียง ~ 4.6x 2024E EV/EBITDA”

ปัญหาแรงงาน

David Katz นักวิเคราะห์หุ้นจาก Jefferies สะท้อนถึงข้อตกลงด้านแรงงานกับคนงานในลาสเวกัสและดีทรอยต์“คนงาน Caesars Entertainment ภายใต้ Culinary Local 26 โหวต 99% สนับสนุนให้รับรองสัญญาห้าปีใหม่ ซึ่งจะรวมทั้งการเพิ่มค่าว่าจ้างทันที 10% และการมากขึ้น 32% ชั่วชีวิต” Katz เขียน“ข้อตกลงนี้ยังช่วยปกป้องคนงานจากการพัฒนาเทคโนโลยีที่อาจเข้ามาแทนที่งาน ยกตัวอย่างเช่น โอกาสที่ขับเคลื่อนด้วย AI และปริมาณงานที่ลดลงในขณะเดียวกัน ที่ดีทรอยต์เมื่อวันที่ 22 พฤศจิกายน มอเตอร์

คนงานในเมืองและกรีกทาวน์อนุมัติข้อตกลงใหม่ในขณะที่คนงาน MGM Grand โหวตให้ยังคงประท้วงถัดไป ผลกระทบดังกล่าวได้มากขึ้นในผล โดยรายได้จากการเล่นเกมขั้นแรกลดลง 19% ในเดือนตุลาคมและคาดว่าพฤศจิกายนควรจะได้รับผลกระทบอย่างน้อยเท่ากันนี่เป็นความท้าทายที่โดดเด่นสำหรับ MGM”